Будет ли расти доллар в России — прогнозируем курс

В связи с нестабильной экономической ситуацией и недавним падением рубля, у населения все чаще возникает вопрос — доллар будет расти или падать. Если учесть все факторы, то есть санкции со стороны США и ЕС, а также скачки курса на одну баррель нефти, ответ звучит так — рубль скорее всего будет падать, но не очень значительно. Поэтому гражданам Российской Федерации лучше всего все свои свободные деньги перевести в доллары, самым выгодным решением была бы конвертация рубля в долларовый вклад.

От чего зависит рост и падение доллара?

Ответить на вопрос, будет ли расти доллар в России, можно только после определения самого понятия валюты и тех параметров, из которых складывается ее стоимость.

Валюта — это товар, выполняющий функцию определения стоимости вещей, а также служащий средством обмена. На валюту, как и на любой другой товар, тоже существует параметр «спрос-предложение», от этого зависит и конечный курс валюты.

Стоимость национальной валюты по отношению к валютам других стран складывается из совокупности товаров и услуг, произведенных в стране. Так, например, страна «А» производит на экспорт много пшеницы, стоимость одной единицы данного произведенного товара куда ниже стоимости собранного автомобиля или самолета, которые производятся в стране «В».

В результате совокупное богатство страны «А» будет значительно ниже богатства страны «В». Спрос на валюту страны «В» будет выше, чем на валюту страны «А», так как валюта более богатой страны дает больший доступ к различным товарам и услугам. Как итог — конечный курс валют этих стран будет с перевесом в сторону более богатой страны.

Справка: страна может также искусственно занижать или повышать курс своей валюты. Так, например, курс Японии сильно занижен для получения конкурентоспособности на международных рынках. Напротив, мнение украинских экономистов и политиков привело к тому, что курс гривны подорожал несоразмерно ВВП страны, из-за чего экспорт товаров дается бизнесменам с большим трудом.

Вот и вся теория, нужная для понимания курса валют.

Что будет с курсом доллара: возможные сценарии

Когда в мире происходит какое-либо событие, уменьшающее спрос на одну из мировых валют, стоимость этой валюты падает — такое уже происходило с британским фунтом-стерлингом после объявления «Брекзита», то есть выхода из состава Евросоюза.

На курс национальной валюты влияет также стоимость товаров, экспортируемых страной за рубеж. И в этом заключается ответ, что будет с долларом в России: стоимость 1 барреля нефти в последнее время стабильно растет. Следовательно, имеются шансы на укрепление рубля.

Но лучше рассмотреть несколько сценариев, чтобы наиболее точно понимать валютные тенденции в ближайшее время.

Рост

Главная причина, почему можно предполагать рост стоимости рубля в 2021 году — это стабильное повышение цен на нефть. Так, например, с 21 июня 2017-го года цена на одну баррель нефти марки Brent поднялась с 45 долларов до 74 долларов — это рост больше, чем в полтора раза.

Однако, одного лишь повышения цен на нефть недостаточно. Игорь Николаев, доктор экономических наук, подчеркнул в интервью изданию «МК»: «в ситуации санкционного давления, нестабильного положения в регионе и растущим предложением на рынке нефти рубль вряд ли начнет укрепляться». И в самом деле — из-за недавнего снятия ограничений на добычу нефти в Иране предложения на рынке стало еще больше, что негативно сказывается на международной цене топлива.

К тому же, стоимость одного барреля нефти чрезвычайно нестабильна: любое политическое событие, начиная конфликтами внутри стран ОПЕК и заканчивая кризисом в Китае, может резко повернуть курс в другую сторону. Все это подводит к конечному прогнозу курса доллара на 2021 год — вряд ли будет рост, для этого сложилось слишком мало условий.

Падение

В ближайшее время рубль может скорее упасть, чем укрепиться. Это касается не только курса рубль-доллар, но и соотношения рубль-евро. Причины у такого неприятного сценария следующие:

• Масштабные санкции, введенные Евросоюзом в отношении России, были продлены до 31 июля 2021 года. Это значительно бьет по торговле между странами — следовательно, и по совокупному богатству стран;
• Продолжение жесткой политики со стороны США. Хотя Россия полагала, что с приходом к власти Трампа политика Америки несколько смягчится, этого не случилось. Более того, наоборот, были введены дополнительные ограничения против российского бизнеса;
• Рост спроса на экологичные виды транспорта, в первую очередь, в Китае. Из-за этого падает спрос на привычную всем нефть;
• Увеличение предложения на рынке нефти — постепенно возвращается в строй производство сланцевой нефти в США (в 2015-2017 годах добывать сланцевую нефть было невыгодно из-за низкой стоимости топлива при дорогом процессе производства). Кроме того, Иран наращивает темпы нефтедобычи.

По всем этим причинам просится неутешительный вывод: падение рубля более чем возможно. По мнению доктора экономических наук Игоря Николаева, в самом пессимистическом прогнозе национальная валюта может упасть до 80-100 рублей в 2021 году.

Хождение в коридоре

Этот вариант тоже возможен, пусть и с некоторыми оговорками. Несмотря на преодоление кризиса 2014-го года и стабильное повышение стоимости нефти с 2017-го года, власти не стали укреплять российский рубль. Вместо этого Правительство РФ вложили образовавшиеся деньги в золотовалютые резервы: с 01.04.2016 года по 12.10.2018, согласно отчетам Центробанка РФ, резервы страны увеличились с 387 млрд долларов до 460,4 млрд.

Резервы помогут держать курс в разумных пределах (так называемый «коридор цен»). Кроме того, уже сейчас рубль значительно дешевле своей реальной стоимости. За счет этого резкое уменьшение спроса на нефть может ударить по экономике России не так сильно, как это могло бы быть, если бы сейчас мы наблюдали укрепление курса рубля.

Может ли доллар вырасти до 100 рублей?

Ряд известных экономистов, одного из которых мы уже упоминали в тексте, считают, что такой вариант развития событий возможен. Тут нужно лишь подчеркнуть: доллар будет стоить 100 рублей только в том случае, если Россия окажется в самом пессимистическом сценарии.

Столь сильное падение рубля возможно при стечении всех указанных ниже обстоятельств:

1. США перестанет вести торговые войны с Китаем и Евросоюзом и, наоборот, станет активнее сотрудничать. В таком случае в Америке неизбежно увеличится добыча сланцевой нефти;
2. Страны ОПЕК досрочно выйдут из соглашения об ограничении добычи нефти;
3. США и Евросоюз не изменят свою жесткую политику по отношению к России, но, напротив, введут еще больше экономических барьеров и санкций.

Но не нужно паниковать: вряд ли произойдут все три события, это слишком маловероятно. Пока что в политике Трампа не видно даже намека на прекращение торговых войн. Страны ОПЕК, уже получившие неприятный опыт в 2015-2016 годах, вероятнее всего не станут выходить из соглашения, а США и Евросоюз в глобальном смысле не меняют своего отношения к России.

Если учесть, что у России еще и имеются резервы, вероятность такого сильного уменьшения стоимости становится совсем маленькой. Если рубль и упадет, то не более, чем до отметки 75-80 рублей за доллар.

Как лучше поступить с деньгами? В какой валюте хранить?

Ведущие экономисты советуют держать деньги в трех валютах: долларах, евро и рублях. Однако, нам неизвестно, сколько будет расти доллар, да и шансы на укрепление рубля слишком шаткие.

Поэтому все свободные деньги, которые вам не придется тратить даже в случае форс-мажора, лучше держать в долларах. Еврозона сейчас, к сожалению, куда более нестабильна, чем ранее: выход Великобритании из Евросоюза, затяжной кризис в Греции и Испании, политическая нестабильность во Франции — все эти факторы негативно отображаются на курсе евро-валюты. Если не в ближайшее время, то в долгосрочной перспективе евро совершенно точно может упасть.

Самый выгодный вариант решения проблемы — это открытие вклада в долларовом выражении. Так вы не только спасете свои сбережения от высокой инфляции в России, но и компенсируете инфляцию самого доллара. Таким же устойчивым и более или менее прибыльным вариантом является вложение денег в золото.

Имеются также альтернативные способы сохранения денежных средств, но сейчас они тоже не вполне выгодны (имеется в виду вложение денег в недвижимость, акции и облигации). Строительный бум в России прошел, спрос на жилье сошелся с предложением, поэтому цены на квадратный метр перестали расти высокими темпами. В свою очередь акции и облигации — недостаточно надежный актив, так как компании и государства не могут дать потребителям надежный рост котировок из-за развязанных США торговых войн.

Именно поэтому долларовый вклад, наравне с инвестициями в золото — лучшее решение на данный момент.

Что будет, если Россия откажется от доллара? Насколько это возможно?

В Российской Федерации очень шумным событием стало подписание договора между РФ и Китаем о расчетах в национальных валютах. Стало модным слово «дедолларизация», журналисты начали писать об отказе от американской валюты.

На практике вероятность запрета доллара, хоть она и присутствует, все же очень и очень мала. В первую очередь потому, что доллар нужен самому Правительству РФ: именно в этой валюте происходят расчеты со странами Евросоюза, Африки, Ближнего Востока и так далее.

Кроме того, отказ от доллара привел бы к внутренней политической нестабильности: на фоне пенсионных реформ и растущего недовольства среди населения отказ от доллара означал бы беспорядки, понижение рейтинга правящей партии и т.д. Нынешнее руководство на такой шаг вряд ли решится.

Если такое все же произойдет, единственным выходом из ситуации будет перевод денег в иностранные банки. Вместе с утечкой капитала появятся и дополнительные проблемы: рост бюрократизации, бумажной волокиты, налоговые отчисления в органы сразу двух стран и так далее. Но, подчеркнем, в ситуации отказа от доллара это было бы единственным разумным вариантом.

Благо, что о дедолларизации говорят больше всего журналисты — Правительство, высокопоставленные чиновники и первые лица администрации всячески отрицают саму возможность отказа от американской валюты.

https://youtu.be/5Oj4sF8bsx0